翌日,12月19日,下午两点半。
经过四天紧密沟通磋商,思雨文化B轮融资投资商大会,在京西宾馆举行。
思雨文化和7家投资商达成一致,通过B轮融资计划,最终方案如下:
确定思雨文化当下商业估值为69亿,包含公账上的5亿利润盈余。
计划融资12亿。
融后价值为69+12,合计81亿。
当下,公司股东占股情况为:
司雨系,67%;
字符创投15%;企鹅投资7%;红杉资本4%;高领资本2%;
华清资本1%、楚江高科2.5%、长江基金1.5%。
司雨出让9.9%股份,价值8亿,为公司融资12亿。
其他股东用8亿收购其股份,再按比例掏钱,凑出4亿,合计12亿。
司雨不出一分钱,将股份稀释,给公司融到12亿现金,当收购款。
他出让的股份被其他股东疯抢,最终友好达成一致,雨露均分,被7家股东按比例吸纳。
融资完成后,股权情况为:
司雨系的股权被稀释到57.1%。
字符创投19.4%;企鹅投资9%;红杉资本5.2%;高领资本2.6%。
华清资本1.3%、楚江高科3.2%、长江基金1.9%。
思雨文化融资12亿后,共有5+12,合计17亿流动资金。
方案就此达成。
纯融资,一分钱都没套。
思雨文化获得充足现金流,抢占时间,可以马上展开对纵横中文网的收购及运营。
其他股东掏钱融资,提高了股份。
皆大欢喜。
第二天,司雨伙同字符创投、企鹅投资等投资商,组成收购团队,开启收购。
以16亿价格收购纵横中文网,将公司名称更改为:
“大京西红柿网络科技有限公司”。
往新公司注资5亿,当运营资金。
整体估值21亿。
思雨文化投14.28亿,占股68%。
赠予自然人王诗1%股份,剩67%。
字符创投,选择用纯现金投资,没有将头条小说频道并入西红柿。
投2.31亿,占股11%。
企鹅投资和字符一样,投2.31亿, 占11%。
红杉盛德以纵横中文原公司5.9%股份,再增资 0.94亿 ,占股8%。
楚江高科投0.42亿,占股2%。
最终,新公司西红柿网络科技,股份图如下:
思雨文化,占股67%。
自然人王诗,1%。
字符创投,11%。
企鹅投资,11%。
红杉盛德,8%。
楚江高科,2%。
合计6家股东。
相比思雨文化,减少两家国资股东,增加一位自然人股东。
给王诗一个点股份,司雨要从母公司预留的期权池里,拿出半个点股份补给其他股东。
他是实控人,做出决定无须他们同意,让财务补齐相关手续即可。
期权池会少半个点,不影响他的总股份。
具体数字过于细微,不阐述了。
这是平衡多方的结果。
字符和企鹅,都想多拿份额。
司雨不想让出更多份额。
最后两家打平,拿到一样多的11%股份。
红杉盛德打死不出让原公司股份,还想增资到10%以上。
最终拿到8%。
高瓴和国企资本都想进来,没有吸纳。
只吸收一家楚江高科,当国企背景背书,足够了。
企鹅、字符是两条互联网粗大腿,能给予人力、技术、营销、流量支持。
红杉盛德是国际投行红杉资本的基金,提供投行支持,为未来独立上市埋伏笔。
楚江高科,当国企护身符。
各方面考虑面面俱到。
企鹅投资,通过直接持股西红柿11%,和通过思雨文化间接持股西红柿6%。
实际占股有17%。
字符高一点,直接+间接,占股高达24.2%。
——分给他家的蛋糕足够大,占四分之一。
司雨系有思雨文化57.1%股份。
思雨文化占西红柿67%。